Prêts cryptographiques, à la fois la liberté d'emprunter et la spéculation – Assurance vie comparatif

Prêts cryptographiques, à la fois la liberté d'emprunter et la spéculation

 – Assurance vie comparatif

Prêts cryptographiques, à la fois la liberté d'emprunter et la spéculation Parmi les services financiers décentralisés apparus au cours des derniers mois, le crédit garanti par chripteo commence à décliner.

Pour mieux comprendre les mécanismes du prêt crypto, les acteurs qui s’affrontent eux-mêmes et les questions de réglementation répondent au JDN des dix grandes questions qui se posent.

Qu'est-ce qu'un prêt crypto?

Un prêt Chripteo, sous forme de prêt en cryptographie anglaise, fonctionne comme un prêt traditionnel. Sauf qu'il est nécessaire de mettre en crypto caution-devises. Il est donc nécessaire d'avoir des garanties pour obtenir un prêt. Dans certains cas, les emprunteurs doivent fournir plus de garanties que la valeur de leur prêt pour protéger les prêteurs contre les risques de perte d’argent. Pour obtenir un prêt, rendez-vous sur une plateforme dédiée, demandez le montant souhaité (en fiat, crypto ou coin stable) et indiquent que le cristallisme doit être ajouté en garantie. Sur les plates-formes les plus décentralisées, il n'est pas nécessaire d'entrer une identité pour créer un fichier de prêt. Un contrat intelligent (programme indépendant qui s'exécute automatiquement à la suite de conditions prédéfinies) est conçu pour saisir le chiffrement et obtenir le prêt immédiatement. Si l'emprunteur ne rembourse pas le prêt, le contrat smart est liquidé et l'argent est restitué au prêteur. Les taux d'intérêt sont généralement fixés à l'aide d'algorithmes ou sur la plate-forme.

Quels sont les différents types de plateforme de prêt crypto?

Toutes les plateformes de prêt ne se ressemblent pas. Certains sont plus décentralisés que d'autres. Kyle Kistner, fondateur du protocole de prêt bzX, sept types de plateformes ont été identifiés, correspondant à sept briques (le protocole, la conservation des monnaies cryptées, la définition du taux d’intérêt, le développement de la plate-forme …).

Sept types de plates-formes de prêt Chripteo. © Kyle Kistner

Quels sont les avantages des prêts cryptographiques?

Parce qu'il n'y a pas de pointage de crédit et d'examen de dossier, tous les détenteurs de cryptage de prêt peuvent le savoir. La transaction est transparente car les informations nécessaires sont entrées dans un contrat intelligent, qui est audité afin de réduire le risque de réduction des écarts et des bogues (même s'il n'y a pas de risque zéro). L'emprunteur a la main sur les fonds qui lui sont prêtés puisqu'il dispose d'une clé privée (une série de chiffres et de lettres pouvant être comparés à une signature de chèque). Bien entendu, les critères d'octroi d'un prêt ne sont pas aussi dramatiques que ceux des acteurs traditionnels, car seule une garantie en crypto est nécessaire. Identité qui n’exige pas de qualité: bank gardaí ne se détériore pas et ne crée pas de cas de surendettement.

Qui sont les prêts crypto?

Sur le plan technique, le prêt de cryptage est disponible pour tous ceux qui peuvent accéder à Internet. Ils sont avantageux pour ceux dont les disques sont rejetés dans le circuit traditionnel. C'est également une bonne alternative pour ceux qui ont un accès difficile aux services financiers traditionnels. À condition qu'il soit en mesure de sur-garantir son emprunt. Mais ces objectifs naturels ne sont pas les utilisateurs actuels. "Un des problèmes de financement ouvert (finance décentralisée, note de l'éditeuren effet, ce système, qui vise spécifiquement les populations ayant un accès difficile au système financier traditionnel, est particulièrement utilisé par les personnes ayant déjà accès à celui-ci ", déroge à la firme Blockchain Partner dans son étude "Compréhension de l'Open Finance: définitions, utilisations, problématiques, perspectives".

C'est une bonne option pour ceux qui ont un accès difficile aux services financiers ordinaires

À l’heure actuelle, ces prêts sont utilisés par des investisseurs individuels comme levier. "Les personnes qui ne rencontrent aucun obstacle dans l'expérience utilisateur actuelle et savent comment réaliser des bénéfices avec ces instruments", déclare Albert Dessaint, analyste chez Blockchain Partner.

Les prêts cryptographiques sont-ils utilisés uniquement pour spéculer?

Selon Max Bronstein, responsable marketing au sein du protocole DharmaLes volumes de prêts cryptographiques sont largement influencés par les activités de négociation spéculatives et le besoin de fonds à court terme. Dans son rapport trimestrielGenesis Capital a déclaré que la plupart de ses clients avaient créé un fonds de couverture crypté pour se mettre en situation d'actif et bénéficier de leur croissance. Les courtiers utilisent également des compromis sur les différentiels de prix entre le prix actuel du bitcoin et le marché à terme du bitcoin (engagement de prix futur lorsque vous achetez ou vendez). Genesis Capital note également que certaines sociétés l'utilisent pour disposer de liquidités à court terme.

Quels sont les projets de prêt chripteo?

Il existe une vingtaine de projets de prêts cryptographiques relevant de deux catégories: les protocoles, plus ou moins décentralisés et les produits pouvant être intégrés, et les plates-formes centralisées. Les trois protocoles les plus largement utilisés à ce jour sont Dao Maker, Compound et InstaDApp, comme indiqué dans le tableau ci-dessous. Ils sont tous basés sur la blockchain Ethereum.

Protocoles de nom Montants détenus (en dollars) Nombre de brebis conservées (en millions) Les crypto-monnaies sont acceptées en garantie
Fabricant 261,7 millions 2,43 ETH
composé 113,2 millions 1,05 ETH, DAI, REP, ZRX, ATM
InstaDApp 32 millions 0,3 DAI, ETH, MKR, REP, USDC, ZRX
dydx 21,3 millions 0,2 ETH, DAI
Réseau Nuo 12,6 millions 0,12 Guichet automatique; DAI, ETH, MKR, USDC, ZRX
Dharma 9,2 millions 0,09 L'éther; LOGEMENT USDC

Source: Defipulse.com (données du 12 septembre 2019) t

Dao Maker est loin devant les autres. Au début du mois de juillet 2019, le système comprenait près de 1,6 million d'éther, ce qui représentait plus de 1,5% du nombre total de plumes en circulation. Dao Maker en est un système coin stable (crypto-monnaie à prix stable) et protocole de prêt décentralisé. Les fusions permettent de gagner les intérêts par protocole crypto et crypto emprunt (avec un solde de fourniture égal à 1,5 fois le solde du prêt en garantie). Le taux d'intérêt est défini par un algorithme qui varie en temps réel en fonction de l'offre et de la demande. Dharma génère, émet et gère une dette sous la forme d'un signe Ethereum. En outre, il existe de nombreux autres protocoles: Colendi, Lendroid, Marble, Ripping Credit Network.

Si je ne fais pas confiance à un protocole, quelles sont les principales plates-formes de prêt chripteo?

Cette liste non exhaustive de plateformes de prêt décentralisées.

Nom de la plateforme créer Taux d'interet des garanties
BlockFi 17 août À partir de 4,5% bitcoin, ether, litecoin
Celsius 18 juillet À partir de 4,95% bitcoin, ether, bitume silver, dash, litecoin, XRP et DAI
EthLend 17 novembre En fonction du marché Plus de 150 cripto
Nexo 2017 À partir de 8% 20 cryptage
Le sel 2016 À partir de 5,99% Bitcoin, Ether, Litcoin, Dash

En outre, la plus grande bourse du monde, Banceance, signature en juillet 2018 partenariat avec la plateforme de prêt permet aux détenteurs de signes (la BNB) de l’utiliser comme garantie de la plate-forme.

Quels sont les inconvénients des prêts cryptographiques?

La plupart des plates-formes existantes n'ont pas une bonne expérience, en particulier celles qui ne sont pas décentralisées. Ils ont un manque d'argent tels que les échanges décentralisés. "Un nouveau système financier est une idée excitante, mais il n’est pas utilisé sans liquidités." Pour favoriser la liquidité, les échanges doivent être équitables, faciles, économiques et rapides sur tous les marchés. des blocs de banques ne répondent pas à la plupart de ces critères ", Joey Krug de Pantera Capital a déclaré. Un autre inconvénient est la difficulté des investisseurs institutionnels à souscrire une assurance. Pour Max Bronstein, "l’un des plus gros obstacles aujourd’hui est le manque de produits d’assurance, en particulier l’incapacité à s’assurer contre les risques associés aux contrats intelligents". Les investisseurs institutionnels ne sont pas à l'aise avec l'idée de mettre de l'argent en séquestre s'il n'y a aucune indemnité liée à des défauts techniques. "

Les prêts Cripteo sont-ils adaptés à la réglementation française?

C'est clairement l'incertitude juridique. "Il existe un énorme fossé entre la réglementation en vigueur et la finance ouverte, et lorsque vous examinez les textes actuels, vous devez les réécrire", déclare William O'Rorke, avocat à OWRL Avocats. Au début de l'année 2018, l'Autorité a procédé à une analyse juridique des dérivés cryptographiques afin de déterminer si les acteurs concernés devaient se conformer à la réglementation en matière d'instruments financiers.

"Il y a un énorme fossé entre la réglementation actuelle et la finance ouverte"

Selon les autorités, des dérivés de chripteo peuvent être formés avec un autre dérivé. Le règlement est donc destiné à être applicable. Les plates-formes qui fournissent des prêts cryptés ne sont pas contrôlées aujourd'hui et n'ont donc pas besoin de mettre en œuvre les processus KYC / AML. Les utilisateurs centralisés ont besoin d'identifiants de leurs utilisateurs.

Quand l'utilisateur remarque un levier, comment doit-il déclarer ses intérêts?

"Il existe une réponse définitive à 100% sur la fiscalité française", explique Alexandre Lourimi, avocat chez ORWL Avocats. Dans le cas du prêteur, il existe deux cas: il s’agit du régime fiscal des intérêts au sens le plus large ou on considère que le texte ne se concentre que sur les intérêts des monnaies fiduciaires (une personne ayant une offre légale). Dans le premier cas, le taux d'imposition est de 30%, de même que les plus-values ​​réalisées sur les transferts de crypto-monnaie. Dans le second cas, les intérêts sont considérés comme des bénéfices non commerciaux (NBC), une catégorie de l’impôt sur le revenu. Cela dépend de chiffre d'affaires annuel. t. Toutefois, l’emprunteur n’aurait aucun impact, aucun revenu n’est collecté.

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